Цифровые финансовые активы: полное руководство

С 1 января 2021 года в России был принят закон о цифровых финансовых активах (ЦФА). Этот инновационный инструмент финансового рынка продолжает набирать популярность в России. С его помощью возможно снизить риски мошенничества и упростить механизмы инвестиции. В статье мы разберем, что такое ЦФА, какие у них преимущества и недостатки, а также как инвестировать в этот актив.

Что такое цифровые финансовые активы простыми словами

ЦФА — это цифровые аналоги классических активов, таких как золото, недвижимость или ценные бумаги. В отличие от традиционных инструментов, ЦФА являются цифровыми записями в системе блокчейн и подкреплены смарт-контрактами. Это значит, что каждая сделка и транзакция фиксируется в распределенной базе данных.

Закон 259-ФЗ

Закон о ЦФА был принят 31 июля 2020 года для регулирования их выпуска и обращения в России. Центральный банк РФ ведет реестр операторов систем и контролирует их деятельность.

Виды цифровых финансовых активов

• Ценные бумаги: облигации и акции
• Недвижимость
• Драгметаллы
• Нефть
• Финансовые обязательства компаний

Участники рынка ЦФА

Центральный банк РФ

Создает реестр операторов информационных систем и следит за их работой

Московская биржа

Оператор по сделкам

Операторы информационных систем

Юридические лица, имеющие право выпускать ЦФА

Юридические лица и предприниматели

Имеют право торговать на рынке ЦФА

Как купить цифровые финансовые активы в России

1. Зарегистрируйтесь на платформе оператора информационных систем, входящего в реестр ЦБ РФ.
2. Выберите финансовый актив для покупки.
3. Подпишите сделку своим приватным ключом.

Где можно купить ЦФА: список операторов

В Реестре ЦБ РФ на 2024 год числятся следующие операторы:

• «Атомайз»
• «Сбербанк»
• «Лайтхаус»
• «Альфа-Банк»
• «Системы распределенного реестра»

Требования для желающих инвестировать в ЦФА

Инвестировать могут как юридические, так и физические лица. Для неквалифицированных инвесторов установлены лимиты в 600 тысяч рублей в год.

Права владельцев цифровых финансовых активов в России

• Право требования передачи ценных бумаг
• Денежные требования
• Право участия в капитале

Преимущества цифровых финансовых активов

Правовая прозрачность и безопасность сделок

Все операции в системе блокчейн четко фиксируются. Права инвесторов защищены законом.

Доступность и скорость операций

Документооборот с ЦФА занимает 1-2 дня, что быстрее, чем на классическом рынке.

Низкие затраты

ЦФА позволяют снизить операционные расходы и экономить на хранении и страховании активов.

Недостатки цифровых финансовых активов

Слабая информированность и недоверие

ЦФА часто ошибочно приравниваются к криптовалюте, что вызывает недоверие.

Имеющиеся ограничения

Отсутствие активного вторичного рынка ЦФА ограничивает их ликвидность.

Чем ЦФА отличаются от криптовалют

Наличие эмитента

В отличие от криптовалют, ЦФА выпускаются официальными эмитентами и защищены законом.

Налог на доходы с ЦФА

Для физических лиц

Налоговая ставка составляет 13%. Расчеты ведут налоговые агенты.

Для юридических лиц

Ставка налога составляет 13% до 5 млн рублей прибыли, далее 15%.

Как проводить международные расчеты в ЦФА

ЦФА теперь можно использовать в качестве средства платежа при внешнеторговых сделках.

Отзыв эксперта о ЦФА

Оксана Полищук, эксперт по корпоративным финансам, отмечает рост интереса к ЦФА и ожидает увеличения их использования в различных сферах.

Вопросы и ответы

Как выпустить свои цифровые финансовые активы?

Создайте бизнес-модель, инфраструктуру блокчейн, проведите ICO и установите ликвидность на бирже.

Где хранятся цифровые финансовые активы?

• Холодные кошельки: Ledger Nano S, Trezor
• Горячие и мобильные кошельки для быстрых операций

Какие операции доступны с ЦФА?

ЦФА позволяют инвестировать в проекты, использовать в повседневных расчетах и участвовать в DeFi-проектах.

Список источников:

1. Федеральный закон от 31.07.2020 года № 259-ФЗ
2. Федеральный закон от 14.07.2022 года № 324-ФЗ