Цифровой рубль vs стейблкоины: что нужно знать

Банк России в своем Telegram-канале напомнил о принципиальной разнице между цифровым рублем и стейблкоинами. Несмотря на схожесть формата (оба существуют в цифровом виде), их правовой статус, эмиссия и сфера применения кардинально отличаются.

Цифровой рубль — это официальная валюта

✔ Выпускается Банком России и является третьей формой национальной валюты (наряду с наличными и безналичными рублями).

✔ Имеет статус законного платежного средства — его обязаны принимать все продавцы и организации на территории РФ.

✔ Гарантирован государством — в отличие от криптоактивов, его курс и ликвидность обеспечены ЦБ.

Стейблкоины — частные криптоактивы

✔ Выпускаются коммерческими компаниями (например, Tether, USD Coin) и не регулируются государством.

✔ Не являются законным платежным средством — их принимают только там, где этого хочет продавец.

✔ Привязаны к другим активам (доллар, золото, криптовалюты), но их стабильность зависит от эмитента.

Где и когда начнут использовать цифровой рубль?

Планы по внедрению цифрового рубля:

✔ После 2026 года - массовое использование населением

Проект по внедрению цифрового рубля – третьей формы российской национальной валюты, наряду с наличными и безналичными деньгами – активно развивается в России. Банк России планомерно движется к цели по его широкому распространению, с прицелом на массовое использование населением после 2026 года. Этот переход является частью глобального тренда, где многие центральные банки мира изучают или уже внедряют собственные цифровые валюты (CBDC).

Текущие этапы и дорожная карта

Разработка прототипа платформы цифрового рубля была завершена в декабре 2021 года, а уже в январе 2022 года началось её тестирование. Изначально пилотный проект с использованием реальных цифровых рублей стартовал 15 августа 2023 года с участием узкого круга клиентов 13 банков.

В сентябре 2024 года Банк России расширил параметры пилотного проекта, позволив подключить до 9 тысяч физических лиц и до 1200 компаний. Дальнейшие планы предполагают поэтапное внедрение:

✔ Октябрь 2025 года: Планируется начать использование цифрового рубля в бюджетном процессе.

✔ С 1 июля 2025 года: Крупные торговые предприятия с годовой выручкой более 30 млн рублей должны обеспечить прием цифровых рублей к оплате.

✔ С 1 июля 2026 года: Эта обязанность распространится на магазины с выручкой более 20 млн рублей.

✔ С 1 января 2026 года: Предполагается начать полномасштабное использование цифровой валюты при осуществлении всех видов федеральных бюджетных выплат без ограничений по направлениям.

✔ С 1 июля 2027 года: Ожидается, что все кредитные учреждения будут иметь возможность оказывать услуги в рамках платформы цифрового рубля.

Банк России планирует определить точные сроки массового запуска до конца 2025 года, активно обсуждая этот вопрос с банками для выработки наиболее привлекательной экономической модели.

Преимущества и потенциальные риски для населения

Внедрение цифрового рубля преследует несколько ключевых целей, которые, по задумке регулятора, должны принести выгоду как государству, так и населению:

Преимущества:

✔ Отсутствие комиссий за переводы: Для физических лиц переводы в цифровых рублях будут бесплатными.

✔ Прозрачность и снижение мошенничества: Все транзакции фиксируются в системе, что может снизить вероятность мошенничества и обеспечить целевое использование бюджетных средств (так называемое "окрашивание денег").

✔ Мгновенные переводы: Операции будут доступны 24/7.

✔ Независимость от конкретного банка: Цифровой рубль хранится напрямую на платформе ЦБ, что исключает риски, связанные с банкротством коммерческих банков.

Возможность офлайн-платежей: В перспективе планируется обеспечить возможность проведения операций даже без подключения к интернету.

Потенциальные риски и опасения:

Отсутствие кэшбэка и процентов на остаток: В отличие от безналичных средств на банковских счетах, на цифровой рубль не будут начисляться проценты, и по нему не будет действовать кэшбэк.

✔ Высокая прозрачность операций: Полное отслеживание всех транзакций может вызывать опасения у тех, кто ценит финансовую конфиденциальность.

✔ Зависимость от цифровых устройств и технологий: Граждане без смартфонов или доступа к интернету могут столкнуться с трудностями при использовании цифрового рубля.

✔ Риск технических сбоев: Хотя система будет защищена, вероятность технических проблем и временной недоступности средств всегда существует.

✔ Отток ликвидности из коммерческих банков: Массовый переход средств в цифровой рубль может повлиять на баланс ликвидности банковской системы.

Таким образом, после 2026 года планируется, что цифровой рубль станет полноценным инструментом для повседневных расчетов, платежей и бюджетных операций, что ознаменует новый этап в развитии финансовой системы России.

Цифровой рубль создаётся для повышения эффективности платёжной системы, снижения транзакционных издержек и развития цифровой экономики. В отличие от стейблкоинов, он будет иметь официальный статус и полную поддержку государства.